邱小草：政策调控压制，黑色牛市成色还剩几何？

粉丝福利：投研资料包升级-（周更）30G+国际投行国内券商报告、外刊。添加助理微信（ID：puoke008）免费领作 者 | 邱小草 要点：1、黑色产业链2021投资主线：宏观+政策；2、对于当下行情主要三个核心问题：1）政策：碳中和 VS 大宗价格，下半年认为碳中和去产量在淡季有机会重提；2）宏观：海外VS中国；什么时候收紧？认为美欧三季度看不到明确收紧的迹象，中国下半年基建发力值得期待。3）微观：淡季淡不淡？会不会持续？下有底吗？靠什么托底？淡季很淡，甚至明显低于季节性。部分行业周期性走弱会持续。近期成本支撑较强形成托底。下半年价格中枢主要靠基建需求、汽车芯片等瓶颈解决，对全年地产不悲观。价格要新高一定要看到海内外共振向上，但是目 ………………………………