两会线索与日历效应|天风策略政策吴开达团队

摘 要 市场思考：两会线索与日历效应1）2024年两会仍可能延续中央经济工作会议主要思路，基调延续“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”。经济预期增长目标可能仍然设定在5%左右，财政适度加力。此外，近期政策方面的密集部署也值得注意，新质生产力相关的产业政策值得期待。近期政策脉络梳理：监管方面，证监会主要领导调整后发声频繁，后续相关政策仍值得期待；货币政策方面延续“灵活适度、精准有效”，2月LPR进行针对性降息；近期多个重要会议召开且均有亮点，其中中央深改委第四次会议围绕“土地要素”、中央财经委第四次会议提出“新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新”、中共中央政治局会议提出“加快发展新质生产力”。2）两会日历效应：2010-2023年宽基指数在两会前后平均涨幅均为正。2015、2019年涨幅最高的宽基指 ………………………………