文|首发于微 信 公 从 号：小修罗投资
内容摘自我在雪球的发言和讨论，为了避免前言不搭后语，会采用对话体、问答体的方式展示其它用户的相关内容。希望大家会感到有趣。
双11越整越复杂，其实玩的也是一种筛选，直接降价的话每个人都能买到便宜货，整复杂一点，有钱人嫌麻烦不会去折腾，只有我们穷逼的时间不值钱，去研究规则，去凑单。以前地摊档有个潜规则，看人开价，就是见你穿金戴银的，就开价高一点宰你，这种筛选也是一个道理。$阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$
“卡脖子”是一个伪命题，没有一个国家能搞完所有产业，一般国家优势产业就几个，大国优势产业十来个，你这个做到优势了，那个就会被人家“卡”。从这个角度说，永远没有不被“卡”的国家。当今人类社会运行得有效率，精髓在于分工，协同合作，如果一个城市搞“内循环”，自力更生，你一定会觉得它疯了，因为一个城市的产业太有限，一个国家虽然比城市大得多，但是在协同合作这件事情上，永远是不嫌多的。如果未来，人类社会能够消除国家边界，效率还会指数级提升。
历史上，人们常常把开疆扩土，“大一统”作为丰功伟绩，因为同属一个国家的领域可以打开壁垒，产生规模效应。但是如果全球各国完全开放地自由贸易，文化交流也不设限制，那么就是实际上的全球“大一统”。这是再杰出的军事家都从未达到的。
当今社会，对于老百姓而言，衡量一个地方好不好，我觉得就一个简单指标，长期人口的流入流出，城市如此，国家也如此。如果被暂时限制流入流出，就看居民意愿。人们喜欢往哪儿跑，尤其是精英往哪儿跑，基本就是好，很少人愿意去降低生活质量的地方。其它指标拿来搞排名是没什么意义的。
文化天然具有“排他性”，就好比茅台在中国只有一家能生产，国外品牌抢不了这个生意，你不可能去买进口的茅台。张裕为什么差点意思，因为红酒文化不是在中国诞生的，随便一个法国小酒庄酿的人家都会觉得比国产品牌更“正宗”。昨天在体育中心散步，一老头炫耀他儿子给他买的某品牌太极服，我发现了服装也有很多细分领域具有文化意义上的排他性。老人爱的太极服，小姐姐喜欢的汉服，还有传统的旗袍，你都不可能去买进口的品牌。像电子产品这些就是全球品牌在竞争，一些带有文化特色的竞争范围就缩小很多。
在股市投资不能老想平稳收益，只有打工的才稳定赚钱，哪有老板稳定赚钱的。像$太平鸟(SH603877)$ 这样跌了3年，两个多月就翻3倍的很多，如果熬不住就享受不到，同样$洋河股份(SZ002304)$ 如果买入熬3年到今年上半年也没啥收益，几个月就翻倍了。当然熬的前提是你买的公司是真的有价值。分散投资可以相对平滑曲线，但无法完全解决看天吃饭这个问题。$上证指数(SH000001)$
很难想象在一个14亿人的大国，服饰鞋帽家纺这些“赛道不好”的耐用品消费领域里，一个具有大幅溢价能力的品牌都出现不了。即使中短期没有能跑出来大幅溢价的品牌，行业也增长，规模效应会导致市场集中度缓慢提升，押注这些行业几倍、十几倍市盈率，善待股东的龙头公司，我觉得是很适合的。逻辑就是这么简单粗暴，有时候搞得太复杂反而不好赚钱。$海澜之家(SH600398)$ $富安娜(SZ002327)$ $罗莱生活(SZ002293)$
$星巴克(SBUX)$ $雀巢(NSRGY)$ 中日美英的咖啡习惯差异巨大，同一类型的饮品，不同的形态已是截然不同的赛道。$香飘飘(SH603711)$ 的速溶不是输给了对手，而是输给了中国奶茶的饮食习惯。下图虽然数据老了一点，截至2016年底，但可以很明显看出中国速溶为主，日本罐装瓶装为主，美国现磨为主的饮食习惯。
