商品期权：预期和现实背离下的苯乙烯期权

【20231110】商品期权：预期和现实背离下的苯乙烯期权市场回顾本报告针对商品期权进行综合分析。由于商品期权品种众多，部分品种市场规模较小，因此只对标的期货合约日均成交量超过20,000手的品种进行分析。期权合约仅针对合约日成交量大于等于1000手的品种进行分析。平值期权价格指数是一个基于认购和认沽平值期权收盘价格加权持仓量构建的指数。此指标的主要用途是为了反映市场中平值期权的价格变动情况，同时通过加权平均考虑了市场中的持仓分布。本周亮点根据数据监控，本周除有色类商品期权外，其他类商品期隐含波动率水平都有所回升。本周值得关注的是苯乙烯期权和菜油期权的隐含波动率水平本周波动较大。这两个商品期权在数据监控方面都呈现出了过山车状的表现。其中苯乙烯期权隐含波动率(IV)与历史波动率(HV)的差值为0. ………………………………