主要观点总结
本文分别从静态和动态两个维度，阐述隐含波动率对期权价格的影响。文章还提及如何判断隐含波动率的高低，以及期权买方最佳的交易机会。最后，文章提醒投资者投资有风险，需谨慎。
关键观点总结
关键观点1: 隐含波动率对期权价格的静态影响
隐含波动率越高，期权价格越高。高隐含波动率会提高期权合约的盈亏平衡点，降低买入期权的盈利概率。
关键观点2: 隐含波动率对期权价格的动态影响
隐含波动率的动态变化对期权价格影响更大。在隐含波动率上涨时，看对方向涨得多，看错方向跌得少；在隐含波动率下跌时，情况相反。
关键观点3: 如何判断隐含波动率的高低
可以将当前合约的隐含波动率与历史波动率作对比来评估。50ETF的平均波动率在35%左右，牛市中会升高，熊市磨底期会降低。
关键观点4: 期权买方最佳交易时机
期权买方最佳的交易机会是在低隐波的行情中买入期权，然后在高隐波时卖出。但投资者需注意，期权交易存在亏光本金的风险。
文章预览
波动率对期权价值影响很大，但是了解波动率对期权价格的影响可不是一件轻松的事情。本期专栏中我们将分别从静态和动态两个维度，去观察隐含波动率对期权价格的影响。 来源：安信证券 01 隐含波动率对期权价格的静态影响 期权交易的核心是权利金，在低波动率环境下买入期权合约，具有降低买入成本和最大亏损、提高胜率、提高投资收益等优点 。 我们分别在不同隐含波动率背景下买入30天到期的平值期权，测算其在合约到期时标的实现不同涨幅下的期权合约的收益率。 发现，期权价格受隐含波动率的影响是非常明显的， 隐含波动率越高，期权价格越高 。高隐含波动率所带来的高合约价格产生的最直接的影响就是使期权合约的盈亏平衡点提高。当隐含波动率为10%时买入期权合约，那么只要50ETF上涨1.34%，就可以实现盈亏平衡；当隐含波动
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