【长沙银行】业绩靓丽，全面回升

天风银行 廖志明团队努力做更好的研究！事件1月19日，长沙银行披露2019年度业绩快报。2019实现营业收入170.17亿元，YoY + 22.07%，属于上市公司股东净利润50.8亿元，YoY + 13.43%。不良贷款率1.22%，较3Q19下降2bp。2019加权平均ROE为15.61%，同比下降1.3个百分点。资产总额6019.98亿元，较年初增长14.31%。点评营收增速较18年大幅提升，ROE下降营收保持快速增长。19年营收YoY + 22.07%，较2018上升7.2 pct，全年维持在较高水平；归母净利润YoY + 13.43%，较3Q19上升2.2 pct，营收高增长预计主要是源于规模增长、息差提升。ROE有所下降。19年加权平均ROE为15.61%，同比下降1.3个百分点，主要19年加大拨备计提，盈利增速同比略降造成。息差环比上升。我们测算3Q19净息差为2.39%，较1H19年上升1 bp，主要是 ………………………………