【国盛策略 | 陆股通月报】北上延续流入，周期再获加仓

核心观点一、总体配置：北上连续4月流入全球经济共振向好，通胀预期持续升温，风险偏好先升后降。2月，全球疫苗接种加速，据美国约翰斯·霍普金斯大学统计数据，目前全球疫苗接种量已达2.34亿剂，疫情形势大幅缓解。全球经济也随之迎来共振复苏，欧元区和美国制造业PMI高于市场预期，美国失业率回落至2020年3月以来的最低水平，与此同时，美国新一轮1.9万亿美元刺激法案于众议院表决通过，全球大宗商品价格也在持续上涨，则使得通胀预期升温，美国10年期国债利率持续走阔，引发市场对于美国货币政策收紧的担忧。国内方面，春节假期前在抱团股的带动下指数再创新高，而春节过后市场由于此前的过快上涨，出现自发性的调整压力，接连回调，目前畏高、获 ………………………………