【广发金融工程】宏观指标关注度在资产配置研究中的应用：量化资产配置研究之二十二

摘 要宏观指标关注度在资产配置研究中的应用：本文中，我们研究宏观指标对于大类资产表现的影响。理论上，宏观指标对于资产表现的影响在不同的市场情形下可能有所差别，在市场对于该指标关注度较高的情形下，该指标对于资产表现的影响也可能更为显著。因此在具体的研究中，我们将基于百度指数定量刻画宏观指标的关注度，挖掘在高关注度情形下对于资产表现影响显著的宏观指标，并基于此构建单资产择时及多资产配置策略。基于关键词百度指数刻画宏观指标关注度：我们基于百度指数出发，获取相关关键词的历史日频百度指数走势，以此作为刻画宏观指标关注度的数据来源。具体来看，此处我们选择的关键字包括：经济、投资、出口、消费、通胀、通缩、美元、美债、汇率等市场可能阶段性关注度较高的信息。对于市场主要宏观指标 ………………………………