天风消费联合发声 | 当前如何看待板块投资机遇？

农林牧渔最新观点：拥抱畜禽养殖景气周期。1）猪周期已至右侧，本轮周期去化久、程度深、失血重、结构优，预计猪价景气时间及高度均有望超上轮；重视成本分化后的核心资产超额收益。2）白鸡引种断档、黄鸡产能出清，建议重视禽板块估值低位和弹性。3）饲料与动保基本面景气改善，重视优质标的α机会。4）宠物国产品牌加速崛起，高增长表现可期。5）转基因商业化首年种植效果即将显现，技术储备丰富公司有望先发优势。重点推荐：温氏股份、牧原股份、神农集团、华统股份、天康生物、唐人神等；圣农发展；海大集团；乖宝宠物等。建议关注：巨星农牧、立华股份、益生股份。相关报告：农林牧渔24年度策略-踏雪寻梅：掘金供给驱动的养殖大周期2024年第24周周报：极端天气对农业板块有何影响？证券研究报告：2024年6月农业各板块核 ………………………………