【安信研究】每日精粹集锦

今日要点在线◆【传媒-焦娟】美盛文化：衍生品全球龙头，全产业链竞争优势明显入股JAKKS，助力公司成为全球衍生品龙头。强强联手，战略协同，公司成功收购JAKKS。全球衍生品市场仍具挖掘空间，美盛+JAKKS优势产品游戏服更具发展潜力。投资建议：公司经过三年布局两年优化，全产业链较为完备，对JAKKS的收购将进一步完善全产业链竞争力。我们预计公司将于2018年完成对JAKKS的并表。若不考虑收购JAKKS对业绩的影响，我们预计公司2017-2019年净利润分别为4.65亿元、6.00亿元、7.04亿元，EPS 0.51元、0.66元、0.77元，对应当前股价PE为36、28、24倍；若考虑2018年JAKKS并表增厚业绩，则2018-2019年备考利润为7.40亿元、8.54亿元。考虑到公司收购JAKKS后所处的衍生品全球龙头地位及 ………………………………