【浙商社服李丹丨华住集团-S】22年中报点评：境内疫情拖累Q2业绩，境外RevPAR创新高

投资要点输入文字输入文字输入文字输入文字业绩表现：境内疫情拖累Q2业绩，DH分布收入同比增长252.9%22H1，公司实现营业收入60.63亿元，同比增长2.5%，归母净利润为-9.80亿元，同比21H1的1.30亿元转亏。其中，Legacy-Huazhu分部实现收入47亿元，同比下降14.5%，Legacy-DH分部实现收入13亿元，同比增长252.9%。22Q2，公司实现营业收入33.82亿元，同比下降5.7%，归母净利润为-3.5亿元，同比21Q2的3.78亿元转亏。其中，受疫情封城的影响， Legacy-Huazhu分部收入为25亿元，同比下降26.8%，境内疫情反复拖累公司整体业绩表现；2月中旬欧洲开放旅游以来，公司欧洲业务复苏强劲，Legacy-DH分部收入为9.21亿元，同比增长311.2%，DH分部收入强劲增长。成本费用端：22Q2酒店经营成本为29.72亿元，同比增长8.5%，经营成本的增长主要由Legacy-Huazhu拓展酒店及Legacy-DH业务恢复导致，其中，Le ………………………………