七月积极看多做多

好久没更新了，关键时点更新一下。各大指数今天都形成了日线级别的底背离结构，人民币也马上贬值到关键点位，股债性价比在均值-2倍标准差停留了较长时间，悲观预期已经充分消化，3200点以下不悲观，7月总量层面积极看多、做多，不过现在这市场结构性特征非常明显，看总量的意义也比较有限。结构上22年底判断的TMT+机械的小票题材行情上半年已经验证，宏观经济没有太大变化和改善，Q1脉冲复苏后环比逐渐走弱，弱复苏（足够弱）特征依然明显，前期对经济的乐观预期持续修正，短期看没有太大力度的刺激政策出台，仍然维持TMT+机械小票题材行情的判断（AI、数字经济、机器人、工业母机等题材），但在总量不差的环境下此前的极端分化可能有所收敛，后续包括7月政治局会议等经济政策发生大变化再做策略上的调整。吃饭行情，且行且珍 ………………………………