集体噤声！

主要观点总结

文章主要围绕金融数据、腾讯业绩、Meta的AI眼镜以及题材投资等话题展开。文章指出，上个月金融数据解读中银行手工补息导致M1下降的细节，腾讯游戏业务依然稳健，新游戏和老游戏的收入贡献稳定；同时，Meta的AI眼镜成为市场新热点，受到投资者关注。

关键观点总结

关键观点1: 金融数据解读

文章对上个月金融数据进行解读，指出银行手工补息导致M1下降的原因，并提到企业活期存款大幅下跌和央行Q2货币政策执行报告的相关情况。

关键观点2: 腾讯业绩分析

文章对腾讯的业绩进行肯定，指出其游戏业务的乐观估计，新老游戏的收入贡献稳定，符合当下的消费倾向和趋势。

关键观点3: Meta的AI眼镜成为市场新热点

文章提到Meta的AI眼镜成为市场热点，介绍了其功能和与雷朋的合作情况，以及市场对此的反应和券商的评估。

关键观点4: 题材投资的重要性

文章讨论了短期催化剂在主题投资中的重要性，提到市场处于底部的题材快速轮动期，投资者应关注短期催化剂的影响。

文章预览

一、昨天盘后出了上个月的金融数据。老pu看到了以后，就在文章里给大家简单的做了下解读，毕竟我也不是宏观研究员出身。晚上想蹲下专业的解读，没想到可能是因为这次的数据实在是太差了，所以出来解读的卖方十之不足一二。 卖方的集体噤声，原因懂的都懂。也就是老pu这种已经从卖方跳出来的“斗胆”出来聊了几句。 晚上参加了个电话会议解读金融数据。现在统一的口径是，银行的手工补息导致了M1下降。从细项去拆解，7月企业活期存款大幅下跌17%，然后导致M1下跌6%。 这个放在五月和六月，其实还是正常的，老pu都知道。不过放在七月份，我估计很多人根本没看央行Q2的货币政策执行报告。 根据央行发布的 Q2货币政策执行报告，截止6月末，21家全国性银行的手工补息整改进度已超90%。可以说，这里对存贷款规模的边际影响已经相当之小 ………………………………