【广发金融工程】关注市场超跌板块 （20240331）

摘要Abstract最近5个交易日，科创50指数跌3.96%，创业板指跌2.73%，大盘价值涨0.75%，大盘成长跌2.38%，上证50涨0.49%，国证2000代表的小盘跌2.86%，石油石化、有色金属涨幅较大，传媒、计算机跌幅较大。风险溢价，中证全指静态PE的倒数EP减去十年期国债收益率，权益与债券资产隐含收益率对比，历史数次极端底部该数据均处在均值上两倍标准差区域，比如2012/2018/2020（疫情突发），20220426达到4.17%，20221028风险溢价再次上升到4.08%，市场迅速反弹，20240119指标4.11%，自2016年以来第五次超过4%。截至20240329指标3.90%，两倍标准差边界为4.30%。估值水平，截止20240329，中证全指PETTM分位数31%，上证50与沪深300分别为35%、25%，创业板指接近1%，中证500与中证1000分别为12%、27%，市场静态估值相对历史处于较低水平。自2023年3月份以来，市场与其他主要权益市场出现一定背 ………………………………