国君钢铁 | 错峰生产政策落地，行业供给收缩超预期

维持行业“增持”评级。继续推荐板块三大龙头华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份，受益南钢股份；螺纹三小龙方大特钢、韶钢松山。从电炉钢占比上升的角度，推荐成长股方大炭素。同时推荐特钢标的甬金股份、广大特材、中信特钢、抚顺特钢、永兴材料、久立特材。另外，受益液流电池储能发展，推荐攀钢钒钛。采暖季错峰生产政策落地，行业供给收缩超预期。从政策来看，2021年11月15日到2022年3月15日期间，对“2+26”城市及承德、张家口等8城市实施限产。错峰生产第一阶段为11月15日至12月31日，主要任务为完成地区粗钢产量压减目标；第二阶段为22年1月1日至3月15日，以削减采暖季增加的大气污染物排放量为目标，原则上各有关地区钢铁企业错峰生产比例不低于上一 ………………………………