昨天刚讲了下半年A股的三个风险点，今天就迎来了预期中的大跌。跌幅靠前的，正是君临比较担心的科技成长股，像芯片、光伏、军工等板块。就短期因素而言，主要还是美联储加息对重资产板块不友好所致，问题还不是那么大。
真正值得重视的，是中长期基本面拐点临近的风险。在这两年景气度最高的六大赛道：CXO、新能源车、芯片、光伏、风电、军工，拐点风险都已若隐若现。举例来说：新能源车，5月份国内渗透率已经达到26.6%，超过了政策规划最乐观的预期，未来增速必然将放缓。虽然说新能源车智能化、高级化的势头良好，但低端新能源车已经开始出现卖不动的迹象。这种情况下，仍在大幅扩产的动力电池产业，明年就将面临产能过剩的困局。军工，市场一致预期23年将是业绩增速最高点，考
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