财富嘉油站 | 海外传统60/40股债策略遭遇逆风

全文2528字，阅读约需5分钟（一）海外传统60/40股债投资策略为何“走下神坛”？对于海外市场的投资者来说，股票和债券是两种最常见的资产类别，也被称之为传统资产（traditional asset）。在海外投资界，传统60/40股债投资策略是一类堪称经典的投资策略，不少风险偏好适中的投资者都会选择去运用它。60/40股债投资策略代表着：将60%资金用于配置股票类资产，剩余40%资金用于配置债券类资产。该策略还会定期进行再平衡，当因市场涨跌因素导致组合大幅偏离初始比例时进行调整。历史经验表明，坚持长期采纳这一策略的投资者，大多取得了不错的收益。根据高盛的研究显示，经典的海外60/40股债投资策略在2011年至2021年间的平均年回报率约为11%，即使经过通货膨胀调整后，平均年回报率也约为9%。在嘉实财富研究与投资者回报中心海外业 ………………………………