纪要 ▏新能源-比过去两年的任何时候都乐观

各位投资者，我是中信建投新能源朱玥，诚如标题所言，当下我认为股价在没有太多基本面利空的情况下跌到如此位置，十分反常，更多的是交易层面“疫情放开”对其他行业预期反转所带来的资金切换效应所致，非理性的切换和调整已经接近尾声，当下从多维度——估值、调整幅度、基本面——已经出现了很好的买入窗口，调整已经接近尾声，机会已经在酝酿，基本面向好趋势确定，是一个很好地买入机会。过去两年，我们需要比乐观更乐观，才能说服自己上车，这个时间点我们比过去更乐观的原因，是因为调整是非理性的，偏离基本面的，正如今年Q1板块的下跌，酝酿了4-9月的巨大超额收益机会一样。当然我们看到，明年的机会是分化的，我最看好的三个方向1、盈利重新分配的受益环节——电池、一体化组件、逆变器，基本面确定性向上，纵 ………………………………