【国信电子胡剑团队】卓胜微：L-PAMiD已在部分品牌客户验证通过，短期利润承压

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点击关注我们 报告发布日期：2024年8月30日 报告名称:《卓胜微（300782.SZ）-L-PAMiD已在部分品牌客户验证通过，短期利润承压》 分析师：胡剑 S0980521080001 / 胡慧 S0980521080002 /叶 子 S0980522100003 / 詹浏洋  S0980524060001 联系人：李书颖/连欣然 完整报告请扫描下方二维码 核心观点 上半年收入同比增长37%，毛利率承压 公司2024上半年实现收入22.85亿元（YoY +37.20%），归母净利润3.54亿元（YoY -3.32%），扣非归母净利润3.54亿元(YoY -3.43%)，毛利率同比下降6.9pct至42.12%，研发费用同比增长94%至4.93亿元，研发费率同比提高6.3pct至21.58%。其中2Q24营收10.95亿元(YoY +14.8%，QoQ -7.9%)，归母净利润1.57亿元(YoY -37%，QoQ -21%)，扣非归母净利润1.60亿元(YoY -36%，QoQ -18%)，毛利率41.40%(YoY -7.8pct，QoQ -1.4pct)。 上半年射频模组收入同比增长81%，占比提高到42% 分产品线来看，上半年公司射频分 ………………………………