资金跟踪系列之八十二：北上回流，两融“徘徊” | 民生策略

文：民生策略团队联系人：牟一凌/梅锴【本期看点】1、市场整体交易热度明显回升，房地产、非银、建筑等板块交易热度处于相对高位；传媒等板块波动率仍处于历史高位。2、全A的23/24年净利润预测分别被下调/上调。3、两融活跃度仍在低位徘徊，主动偏股基金仓位再度回升，代理变量显示：基民整体继续净申购基金。4、上周市场整体的买入共识度明显回升，在非银等板块相对较高。5、上周北上配置盘与交易盘大幅回流且均净买入大多数行业。相应地，两融活跃度仍在低位徘徊且净卖出大多数行业，这意味着北上资金可能是当前市场的主要边际增量资金之一，未来需要关注包括两融在内的其他趋势交易者活跃度是否回升，以及北上交易型资金的潜在“反复”。Summary摘要1 宏观流动性上周(20230724-20230728)美元指数继续回升，中美利差“倒挂”程度 ………………………………