量化实战入门140—夏普比率揭秘：风险与收益的平衡艺术

本文是量化投资实战入门系列的第140篇，系列目录见：量化投资实战入门——目‍录夏普比率（Sharpe Ratio）是一种衡量投资组合绩效相对于承担的风险表现的指标，旨在评估投资组合的超额回报和风险。夏普比率通过计算组合收益相对于无风险收益的超额收益与投资组合的波动率（标准差）的比值，来反映投资者每多承担一单位的风险，能获得多少的超额收益。夏普比率的公式为：夏普比率 =（投资组合收益率- 无风险利率）/ 投资组合标准差夏普比率的值越高，意味着投资组合每增加一单位的风险所能承受的超额收益越高。这反映了投资经理在控制风险方面的能力，以及他们能够从投资组合中获得的回报。因此，夏普比率成为了评价投资策略和基金业绩的核心指标之一。夏普比率的公式虽然简单，但计算时仍需注意不少细节，例如：有没有做年化 ………………………………