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引言： 我们在7月1日报告《到看业绩的时间了：关注哪些方向？》提示：【关注涨价的工业金属、贵金属、石油石化、化工品】；7月7日报告《旺季+涨价+降息预期：聚焦资源品》再次明确提示：【资源品受益于旺季+涨价+降息预期的共振，有望成为后续市场的共识方向】。为何提出三季度聚焦资源品：四个核心逻辑再供参考。 一、 7月是全年最看业绩、旺季交易有效性最强的月份之一 7月是全年最看业绩的月份之一，市场将更加注重交易现实，关注基本面的兑现。 统计全年各月市场涨跌幅排名与业绩增速排名的相关性后可以看到，7月是市场对业绩关注程度最高的月份之一，仅次于4月（年报与一季报披露窗口）。而这主要源于7月份将迎来中报业绩预告的密集披露期，且中报业绩预告的披露率通常较高，引导市场更加聚焦基本面，注重交易现实。 对
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