事件冲击or货币政策进一步收紧？

文｜ 沧海一土狗   编辑｜赫桥财经来源 | 沧海一土狗  （ID：canghaiyitugou）   引子最近，随着永煤违约事件的演化，债市开始加速下跌，十年国债活跃券200006在三个交易日内从3.2675%上升到3.345%，上行了近8个bp。背后的原因很简单：如果永煤无法在24号把已经违约的10个亿还上，那么将触发交叉违约条款，后面大概有300多亿的相关债券也会违约。假设每个持有相关债券的产品的集中度不超过5%，那么，意味着有6000亿以上的产品会受到影响。一只蝴蝶扇起了一阵飓风，10个亿砸倒了300亿（也会影响别的信用债），300亿再影响了6000亿+的产品，这些产品又影响了整个债券市场。它们是怎么影响整个市场呢？通过客户大量赎回。客户的想法很理性：交叉违约条款触发之后净 ………………………………