【国金研究·周观点】关注国谈和美国生物安全立法，重视下半年医药板块业绩改善；茅台首次规划回购注销，关注事件性情绪催化

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本周重点推荐： 受益政策催化 & 海外降息的 医药 ； 受益全球流动性剩余及美国降息的 大宗 品 & 金属 板块；受益顺周期景气复苏的 机械 板块；受益电力改革的 电力设备 板块；受益海外订单需求的 风电 板块。 医药： 持续关注药品板块（创新药出海和国内放量、部分生物制品持续高增长、原料药业绩复苏）和部分器械企业的业绩改善机会。同时，考虑去年同期医疗服务、消费医疗、上游供应链等板块整体基数较低，关注这些领域个股业绩增速反弹机会。 大宗 & 贵金属： 关注铜/黄金。【铜】本周进口铜精矿零单TC环比-0.27美元/吨，预计下半年铜矿同环比增长，但同比增量较上半年下滑；目前冷料供应已对冶炼厂造成影响。原料端边际收紧+近期铜持续去库，供需边际改善有望驱动铜价上行。【黄金】美联储正式降息开始预示着国内黄金股波动率 ………………………………