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点击关注, 可以订阅哦! 投资要点 文:开源吕明可选消费团队(纺服/家电/轻工) 2024Q3索康尼表现亮眼,主品牌经营指标稳健,维持“买入”评级 2024Q3特步主品牌流水中单增长,Q3主品牌流水增速放缓(2024Q1/Q2分别为高单/10%增长),10月至今主品牌流水恢复,线上线下流水均有双位数增长。考虑K 剥离顺利以及Q4积极控费,我们略上调盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为12.4/13.98/15.7亿元(原为12.3/13.9/15.6亿元),当前股价对应PE为11.2/9.9/8.8倍。主品牌经营指标稳健,此外索康尼开启品牌升级元年,门店、营销及产品投入加大,预计流水持续高增,维持“买入”评级。 主品牌:推出新一代冠军版跑鞋,经营指标维持稳健 2024Q3流水表现中,电商好于线下、儿童好于成人,线下流水轻微增长、电商流水高双增长,儿童流水低双增长。 经营指标:
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