春季躁动，主题当道

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时间区间：2023/01/01   - 2023/1/31 组合总回报：6.75% CSI 300总回报：7.37% 1月A股开门红，上证+5.39%，深证+8.94%，300指数+7.37%，500指数+7.24%。板块上有色金属+14.67%，领涨市场，高端制造板块相关行业（计算机、汽车、电新、机械）紧随其后；社会服务和商贸板块微跌。 模拟组合基本和大盘同步，正超额主要来自中国联通，五粮液，芯碁微装。开年组合重仓国企，效果喜忧参半，中国联通运营商价值重估，但电力配置跑输市场，公用事业进攻性不足。 2022年10月底以来，以恒生科技为首的港股大涨，不少互联网公司底部翻倍，A股的大消费板块也是过去主线。当下大消费正处在短期休整期，A股资金面处在青黄不接的时间段，较早买入的海外对冲基金兑现了部分盈利，长线基金流入力度不足。内资并没有看到新增资金， 截至四季度末，普通股票型基金和偏股 ………………………………