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点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（纺服/家电/轻工） 2024Q2零售波动下流水符合预期，库存良性且折扣改善，维持“买入”评级 2024H1安踏主品牌/FILA/其他品牌流水分别中单/高单/35-40%增长，其中2024Q2安踏主品牌/FILA/其他品牌流水分别增长高单/中单/40-45%，安踏主品牌环比提速，FILA Core符合预期，其他品牌持续高增，各品牌实现高质量增长，在Q2零售环境波动情况下，集团线上流水增长~20%、线下流水高单增长。我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润134.3/136.6/156.5亿元，对应EPS为4.7/4.8/5.5元，当前股价对应PE为13.7/13.5/11.8倍，维持“买入”评级。 安踏：2024Q2流水高单增长，大众定位/专业突破/品牌向上战略持续推进 （1）2024Q2安踏大货流水高单增长，安踏儿童流水中单增长，安踏大货及儿童环比2024Q1均有提速，电商流水
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