钧达股份（002865.SZ）2024 年三季报点评：业绩短期承压，海外产能放量在即【民生电新】

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点击 蓝字 关注我们 业绩短期承压，海外产能放量在即 点评 ■ 事件：  2024 年 10 月 30 日，公司发布 2024 年三季报。根据公司公告，24Q1-Q3 公司实现收入 82.02 亿元，同比-42.96%，归母净利润-4.17 亿元，同比-125.45%，实现扣非归母净利润-7.35 亿元，同比-146.74%。 分季度来看，公司 24Q3 实现收入 18.28 亿元，同比-63.14%，环比-31.27%，实现归母净利润-2.51 亿元，同比-136.69%，环比-34.62%，实现扣非归母净利润 3.45 亿元，同比-153.91%，环比-57.15%。我们认为，公司业绩下滑原因主要是光伏电池片供需过剩，竞争加剧，价格下行所致。 ■  出货量同比高增，海外占比持续提升。 根据公司三季报，24Q1-Q3 公司光伏电池片出货 26.45GW，同比增长 35.29%，其中 N 型电池出货 23.70GW，占比达 89.60%，分季度看，24Q3 公司电池片出货超 7.2GW，全部为 N 型 TOPCon。公司海外销售占比持 ………………………………