【申万宏源策略】中长期聚焦新质生产力——2024年春季行业比较投资策略

文章预览

主要结论 2024年，新质生产力被列为政府十大工作任务之首，在新科技产业趋势催化与政策双轮驱动下，行业配置上中长期聚焦新质生产力。 其中未来产业是形成新质生产力的重要抓手，主要包括：人形机器人、低空经济、脑机接口、虚拟现实 & 未来显示、量子信息、生成式人工智能、生物制造、未来网络及新型储能等领域。 政策端，从2010年七大战略新兴产业看新质生产力的股市映射： （1）最早于2009年提出，2010年正式确认，而2010年是典型的结构市，科技主题行情贯穿2010年资本市场全年。 全年A股市场涨幅排名前五的行业分别为：电子（39%）>医药生物（30%）>机械设备（28%）>计算机（26%）>有色金属（22%）,均归属于战略性新兴产业的范畴。而且2010年每月股价创新高的个股几乎一半以上都分布在相关科技行业，甚至在市场调整的5、6月份，科技股 ………………………………