升24转债：新能源轻量化领域领跑者（东吴固收李勇 陈伯铭）20240618

文章预览

报告摘要  事件： ■  升24转债（113685.SH）于2024年6月14日开始网上申购： 总发行规模为28.00亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于新能源汽车动力总成等项目。 ■  当前债底估值为87.54元，YTM为2.61%。 升24转债存续期为6年,中证鹏元资信评估股份有限公司资信评级为AA-/AA-,票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.00%，公司到期赎回价格为票面面值的112.00%（含最后一期利息），以6年AA-中债企业债到期收益率4.95%（2024-06-13）计算,纯债价值为87.54元，纯债对应的YTM为2.61%，债底保护一般。 ■ 当前转换平价为97.44元，平价溢价率为2.63% 。 转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即2024年12月20日至2030年06月13日。初始转股价12.89元/股，正股旭升集团6月13日的收盘价为12.56元，对应的 ………………………………