EJ：金融危机中中央银行贷款的意外后果

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本期推荐一篇2024年2月发表在《经济学杂志EJ》上的论文《金融危机中中央银行贷款的意外后果》。在金融危机中，金融机构通常面临资金短缺，中央银行通过提供贷款以稳定金融市场，但这类贷款可能带来一些意外后果。本文旨在研究这些贷款在特定条件下如何对私营部门的信贷产生收缩效应，从而减弱其扩张性影响。作者基于一个新凯恩斯动态随机一般均衡（DSGE）模型来分析这些效应。 研究方法部分非常详细。首先，作者收集了1998年第一季度到2009年第四季度的季度数据，这些数据来自欧盟统计局、欧洲央行、意大利银行和意大利国家统计局。数据处理方面，作者使用单边Hodrick-Prescott滤波器进行平滑处理，以消除时间序列中的短期波动，并对数据进行了去均值处理。模型部分，作者采用了一个新凯恩斯DSGE模型，该模型包含家庭、生产企业、金 ………………………………