【华安策略丨周观点】积极态势有望延续，首选弹性和滞涨补涨方向

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主要观点 IDEA 国内基本面变化不大，但地产定调转向后出现一些积极迹象，美国衰退风险减弱，同时港股大涨带动市场风险偏好维持昂扬，A股积极态势延续。配置上行业普涨期，弹性和滞涨普涨方向更优，重点关注市场情绪表征品种如券商、军工、计算机，成长板块如电子、电新、通信、军工以及滞涨补涨消费品如家电、汽车、医药、农牧。 市场观点： 积极态势有望延续 积极态势有望延续。 十一期间国内基本面整体变化不大，但地产政策定调转向后带看量明显增加、后续可能出现一些积极变化。9月非农数据超预期，考虑到此前市场更加担忧美联储超常规降息50BP释放的美国经济可能衰退信号，故本次非农超预期释放的经济韧性整体上释放了相对积极信号。此外国庆期间港股大涨表现优异，市场风险偏好继续维持昂扬态势。 市场热点1：如何看待 ………………………………