文章预览
点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（轻工/家电/纺服） 2024H1业绩阶段性承压，工程代理渠道表现亮眼，维持“买入”评级 公司2024H1实现营业收入14.4亿元（同比-9.95%，下同），归母净利润1.05亿元（-26.06%），扣非归母净利润0.83亿元（-26.61%）。单季度看，公司2024Q2实现营业收入8.2亿元（-11.3%），归母净利润0.8亿元（-8.7%），扣非归母净利润0.6亿元（-14.6%）。考虑到房地产市场仍在调整，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润3.86/4.18/4.60亿元（原值4.29/4.94/5.54亿元），对应EPS为2.18/2.36/2.59元，当前股价对应PE 7.6/7.0/6.4倍，公司渠道多元化发展，品牌影响力积累深厚，维持“买入”评级。 收入拆分：工程代理商渠道表现亮眼，各个品类经销商持续开拓 分产品看， 2024H1公司夹板模压门/实木复合门/柜类产品收入分
………………………………
