主要观点总结
本文报道了国产AI服务器电源的投资机会，包括国产AI芯片功耗提升、头部互联网大厂采用机柜式设计带来的电源价值量提升以及碳化硅器件在服务器电源中的应用等关键信息。同时，文章还介绍了当前服务器电源市场的竞争格局、主要厂商、技术趋势以及未来发展方向。
关键观点总结
关键观点1: 国产AI芯片功耗提升带动服务器电源需求增长
随着台积电流片受限，国产AI芯片功耗有所升高，进而带动服务器电源的需求和价格跳变。预计未来将有巨大的AI服务器电源市场规模。
关键观点2: 服务器电源市场格局及竞争情况
服务器电源市场主要由台资企业主导，国内企业如麦格米特逐渐切入市场。新进入者可能分得一定市场份额。台企占据了AI服务器电源市场大部分份额，但新进入者和国内厂商也有机会。
关键观点3: GB200电源配置的价值量和技术提升
新一代产品GB200相比上一代产品在电源价值量上大幅提升，主要原因是单功率提升、电力电子部分升级以及散热和电磁干扰问题。碳化硅器件在现代服务器电源中扮演重要角色，其高能效、小尺寸和散热性能满足数据中心的要求。
关键观点4: 麦格米特在AI服务器电源领域的发展前景
麦格米特凭借通信电源领域的实力，正在逐渐切入AI服务器电源领域。其进入英伟达供应链，与台达、光宝等厂商竞争。未来，麦格米特有望在国际市场上与日系、欧美品牌竞争，并在国内服务器电源市场中有较大机会。
关键观点5: 未来趋势及影响因素
电源需求与GPU算力需求密切相关，算力提升导致耗能增加，对功率要求更高。未来，随着AI技术的不断发展，服务器电源市场将迎来持续增长。国内厂商在技术研发、生产规模、品控和质量控制等方面逐步缩小与台资企业的差距，有望在市场中占据重要地位。
文章预览
国产AI服务器电源的投资机会： 核心一句话：台积电流片受限，国产AI用电力换算力！国产AI电源3年高成长机会显现 根据调研，我们明确了25年下半年至26年国内核心大厂的机柜设计方案，以及机柜预期出货量。注重国内芯片性能升级+机柜式设计所带来的电源价格跳变，其所带来的AI服务器电源市场规模空间是巨大的。 1、随着台积电限制国内AI芯片流片，国产版本的芯片功耗均有所升高； 2、头部互联网大厂均采用机柜式设计方案（单机柜GPU数量超我们预期），电源的功率密度大幅提升，升级至碳化硅后每瓦单价显著升高； 3、33kw甚至60kw的powershelf将从25年下半年开始逐步出货，并在26年井喷。欧陆通跟国内头部服务器厂商以及互联网厂商合作极其密切，目前已有产品预研，随着国产AI芯片放量，公司最为受益。 AI服务器电源调研： GB200电源配置, 价
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