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商品指数 · 商品指增的配置价值

中信建投期货微资讯  · 公众号  ·  · 2024-06-20 20:01
    

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本报告观点和信息仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考。因本平台暂时无法设置访问限制,若您并非符合规定的交易者,为控制交易风险,请勿点击查看或使用本报告任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意,感谢您的理解与配合! 本报告完成时间 | 2024年6月20日 摘 要 中证商品指数编制方案合理,成分权重分布均衡,流动性高,抗操纵性强,具备可投资性。和南华商品指数相关性极高,具备市场背书,已有的基于南华商品指数的研究可以移植到中证商品指数上来。 中证商品指数近来行情较好,一方面由通胀驱动,另一方面由正的累计展期收益驱动。 大类资产配置方面,2012 年至今,沪深 300 全收益夏普比率 0.37,中证商品指数夏普比率 0.44,两者等权配置夏普比率 0.49,后续再深入研究细致的配置策略,有望获得更好的效益。 ………………………………

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