碧桂园境外债务重组，目标削债116亿美元！部分债权人：双方在转股价格等方面仍存分歧

主要观点总结

碧桂园公布了与债权人就境外债务重组的提案，包括五个经济选项，旨在实现大幅去杠杆化，减少最多116亿美元的债务，延长债务到期时间并降低融资成本。该提案已经与由7家知名银行组成的协调委员会达成共识。然而，与债权人的分歧仍存在于转股价格、新债务工具的利率及还款计划等方面。

关键观点总结

关键观点1: 碧桂园公布债务重组提案的关键条款。

包括五个经济选项，旨在减少债务、降低融资成本等。

关键观点2: 提案已经与7家银行组成的协调委员会达成共识。

协调委员会由共同持有或控制碧桂园银团贷款未偿还本金约48%的贷款人组成。

关键观点3: 债权人对重组提案的反应存在分歧。

部分债权人支持该提案，而债券持有人特设小组表示不支持，双方在转股价格等方面存在分歧。

关键观点4: 重组过程中的关键问题和分歧。

包括强制转换债券的转换价格、新债务工具的利率及还款计划、股东贷款的处理等。

文章预览

2025年1月9日晚间，碧桂园（2007.HK）终于公告了市场等待已久的公司债务重组最新进展。 根据公告，碧桂园宣布其重组提案的关键条款，并称已与7家银行组成的协调委员会达成共识，提案共给予债权人包括将债务转换为现金在内的5个经济选项，如果落实，将使碧桂园实现大幅去杠杆化，目标是减少债务最多116亿美元，并将债务到期时间延长至最多11.5年以及降低融资成本，加权平均借贷成本则从重组前的每年约6%降低至重组后的每年约2%。 知情人士称，目前碧桂园已经收到不少债权人的表态，表示愿意长期支持碧桂园度过当前的难关，同时期望碧桂园能够尽快完成重组。 最多减债116亿美元 已与7家银行达成共识 碧桂园的债务重组提案为相关境外债务的债权人提供了五个选项，从而将债务通过要约回购的方式转换为现金，或转换为强制性可转换债券 ………………………………