国君、海通合并，关键细节披露

主要观点总结

国泰君安与海通证券合并重组迎来新进展，两家公司披露了关于合并重组审核问询的回复报告。回复报告详细阐述了交易目的、整合管控、交易定价、投资者权益保护、配套募集资金等问题。合并后公司将加快业务整合，实现业务、客户的整体迁移合并，并构建统一管控的风险管理体系。公告还显示，合并后公司的综合实力将全面领先，在净资产、经营业绩等方面均位居行业前列。

关键观点总结

关键观点1: 国泰君安与海通证券合并重组的新进展

两家公司披露了关于合并重组审核问询的回复报告，详细回应了交易目的、整合管控等关键问题。

关键观点2: 交易细节和整合计划

回复报告提到了交易定价、现金选择权等投资者权益保护措施以及配套募集资金的问题。合并后公司将加快业务整合，推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户的整体迁移合并。

关键观点3: 风险管理和业务优化

合并后的公司将构建统一管控、垂直管理、分级授权的集团化合规风控管理体系，推动系统整合安全有序，强化存量风险处置力度，提升管理效率。

关键观点4: 合并后的综合实力

根据披露信息，合并后公司的综合实力将全面领先，在净资产、经营业绩等方面均位居行业前列。这将有助于公司更好地服务客户，提升竞争力。

文章预览

国泰君安、海通证券的合并重组迎来新进展。 12月30日晚，国泰君安、海通证券同步披露关于本次合并重组审核问询的回复报告，就上交所提出的关于合并重组交易目的及整合管控、交易定价、现金选择权等投资者权益保护措施、配套募集资金等问题逐一作出答复，披露大量关键细节。 值得一提的是，从12月26日收到上交所问询函，到两家公司披露问询回复，仅仅用时4天。 此外，根据上交所问询函，国泰君安、海通证券及相关中介机构对合并报告书草案进行了修订、补充和完善，包括： 更新吸收合并双方的债务及其处理情况、完善本次交易导致每股收益摊薄的风险提示、更新被吸收合并方债权债务转移情况等。 披露大量关键细节 根据回复报告，国泰君安、海通证券将加快业务整合，在本次交易后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进 ………………………………