【300548 博创科技】供货字节数据中心/HWJ，AEC对标新易盛，潜在3倍空间。

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子公司长芯盛供货字节、AWS、微软、谷歌、Meta巨头，业绩爆炸。长芯盛主营光电芯片与模组、AOC/ACC/AEC，客户包括字节、AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头。24Q3净利润约6800万，前三季度利润与太辰光基本相当，预计Q4利润~9000w，25年利润4亿+。 子公司长芯盛将100%并表。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台。23年12月博创收购长芯盛42.29%股份并实现控股，股东承诺解决长芯盛与博创的同业竞争问题，已公告后续预期100%并表（已公告）。 绑定Marvell共研AEC，HWJ主要供应商。公司800G/1.6T AEC产品均已推出，AEC目前需求爆发，完全供不应求。博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，客户紧密绑定海外互联网，新易盛接单240万根对应50亿收入体量，博创深度参与HWJ 128卡rack方案设计，国内唯二AEC商业化公司。 ………………………………