量化 CTA 风格因子跟踪 · 本周市场高位震荡为主，风格倾向低贝

文章预览

本报告观点和信息仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考。因本平台暂时无法设置访问限制，若您并非符合规定的交易者，为控制交易风险，请勿点击查看或使用本报告任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，感谢您的理解与配合！ 本报告完成时间 | 2024年6月1日 摘 要 传统上，多因子主要应用于股票市场。随着我国期货市场规模和上市品种数量的充分增长，多因子截面CTA策略也日益受到交易者关注。 我们研究发现了动量、期限结构、贝塔、波动率、偏度、持仓等因子的有效性，并通过指数化，形成期货市场的Smart Beta，对它们作持续的跟踪。 动量 ：近一月累计多空收益 0.39%，本周 0.10%。 期限结构 ：近一月累计多空收益-0.01%，本周-0.08%。 贝塔 ：近一月累计多空收益-0.56%，本周-0.92%。 波动率 ：近一月累计多空收益-1.12%，本周- ………………………………