投资中概互联正当时

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本文于2024年7月15日首发在作者雪球号“谢开”，原文无标题。 补充如下： 1. 513050里面的这10家公司，个人觉得除了 $百度(BIDU)$ （管理层不行）、 $京东(JD)$ （经济逆周期+管理一般）+ $快手-W(01024)$ （中长期有受 腾讯 视频号和抖音的挤压风险）。这3个中长期角度有些隐忧外，其它都很不错。在各自的领域和底盘护城河很深。好在这3家占比低，估值也便宜； 2. 这些互联网公司要赚钱（提升利润）相对是很容易的。以后即或是它们的营收增长只有5%左右，但利润维持5-10%或更高的增长，问题不大； 3. 且它们真的是新时代的“水电气”，我们谁也离不开。央国企也干不了。以后大家不再胡乱投资、扩张。以及业务没有那么增长后也“没脸”去发那么多期权激励员工、管理层了。逻辑推演看：赚的钱尽可能回购+分红，是最好、最可能的选择； 4. 今年37 ………………………………