2024.07.28蓝宝书逻辑精选（市场阶段小结）

文章预览

一、 逻辑群 说 市场阶段小结 市场现状：股市调整，成交额下降，预期问题和交易问题交织。 政策影响：中央财政扩张和特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新，利好内需侧。 中报季后：8月下旬中报季后，交易性主题投资表现可能好于6-7月。 估值结构：股市估值结构分化，降息交易短期考量交易阻力，中期回归逻辑优势。 预期展望： 短期关注A股低估或超跌板块，如家电、汽车、机械、电新、医药。 估值修正后，大盘价值+科技蓝筹的强势风格有望回归。 港股市场：风险出清更充分，底部弹性更大，逐步逆向布局港股高股息与互联网优质龙头。 行业比较： 产业景气改善+政策发力国产替代+科创并购重组预期，看好电子半导体、军工、通信等。 红利投资考虑基本面稳定性，布局电力、电信运营商、国有行、公路等。 热点总结：     更新换新 ………………………………