FICC | 同业存单供给规模受备案额度约束——银行投融资工具月报2024年第九期

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作者 | 王宏 顾怀宇 何帆 吕爽 陈昊 郭于玮 鲁政委 银行，投融资工具 在回购市场方面， 8月初投放规模较小，8月中旬开始，部分债基出现大额赎回，央行加大流动性投放。在操作利率方面，7天逆回购利率为1.70%，MLF利率为2.30%。2024年8月，DR001的均值为1.70%，DR007的均值为1.79%，较上月分别下降5bp和4bp。对于9月流动性而言，预计9月政府债继续保持较快发行速度，降准可能在9-11月落地。 在票据市场方面， 截止2024年8月30日，6M国股票据转贴现利率月均值为0.99%，较7月下降12bp，月中票据利率创出2023年以来新低。9月票据到期量较8月变大，商业银行存在补到期的需求，2019至2023年，9月平均新增未贴现银行承兑汇票723亿元，票据供给规模或提升。 在同业存单市场方面， 截止2024年8月30日， 1年期AAA同业存单收益率整体趋于上行，1年期AAA同业存单收益率收于1. ………………………………