如何改变利率涨 信用跌的局面？

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如何改变目前债市，利率债上涨、信用债下跌的二元结构？ ‍ 答案很简单。 ‍‍ 让利率债一起跌...就好啦。 这也就是发生在今天下午的事儿，某投资经理4点不到的时候，发了一句牢骚，下图，牢骚也可以理解，毕竟做固收+专户的，持仓以股票和信用债为主，原来信用债还能用来给组合打底，这两周信用债变成开始打人了。 ‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 结果话音刚落，利率债很配合，4点左右，蹭的一下，就上去了（下图为10年国债240011的日内走势），搞得最后， 今天所有品种一起跌。 ‍ 整得和隔壁A股一样，当你抱怨市场怎么又是结构性行情的时候，往往下午会直接崩掉，一起跌。 ‍‍‍‍ 好了，聊点严肃的。 这波信用债的调整，已经相当大了 ，很多债，底部上行超过20bps了， 恐怕超过了大多数人的预期，以今晚为例，即使有三天的票息，大 ………………………………