新趋势与新方向

主要观点总结

文章主要围绕博通公司公布的关于未来SAM规模指引、不同经济领域的动态、财政政策和货币政策走向，以及金融系统风险防范等内容展开。同时，文章还涉及股市走势、AI趋势等话题。

关键观点总结

关键观点1: 博通公司的未来指引

博通公布了关于未来SAM规模的预测，表明来自三家客户的SAM规模预计在2027年有望达到600-900亿美金。同时，提到ASIC和以太网需求的持续增长，以及GPU和ASIC在大模型训练中的不同应用。

关键观点2: 不同经济领域的动态

文章提及首发经济、冰雪经济、银发经济等经济领域的发展动态，包括吉林的冰雪经济实施意见和央行等对养老事业的金融支持。

关键观点3: 财政政策和货币政策走向

财政部表示明年将实施更加积极的财政政策，央行则表示将适时降准降息，加大货币信贷投放力度。

关键观点4: 金融系统会议要点

全国金融系统工作会议强调有力有序有效防范化解重点领域金融风险，促进资本市场平稳健康发展，守住不发生系统性风险的底线。

关键观点5: 股市走势和AI趋势

文章提到周五股市的下跌情况，以及周四仓位的减少是因为观察到美股AI的退潮。作者提醒读者保持初心，谨慎看待股市和AI的趋势。

文章预览

1、博通 这个周末写过文章点评过，大家可以查看 讲了个超大叙事 迈威尔一直有先手，也相当于赚到了。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 博通公布了一个很牛的指引： 2027 来自3家客户的SAM(可触达市场规模）有望达到600-900亿美金，ASIC和以太网需求持续爆发。 ASIC是 一种聚焦在某些特定场景的“专用芯片”。 而GPU是 通用型硬体，能够支持不同架构和框架的大模型训练。ASIC一般是用于大模型训练完的推理环节。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 谷歌目前打算 舍弃GPU部分通用的功能，用聚焦在特定场景ASIC来局部分担算力紧缺。 所以投资ASIC的逻辑是： 在大模型军备竞赛的后周期，训练需求相对放缓，推理需求暴增所带来的增量； ‍ ‍ ‍ ‍ 部分替代GPU的需求（新赛道）。 这个方向我们必须关注。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 周五其实选出来三个 ………………………………