Beta、bp分位数因子表现较好

主要观点总结

文章主要介绍了因子IC跟踪和因子多头组合跟踪的结果，以及因子的介绍和风险提示。文章提到了不同时间段内表现较好的因子和表现较差的因子，并对这些因子进行了分类。同时，也介绍了因子多头组合的表现情况。

关键观点总结

关键观点1: 因子IC跟踪表现

文章中提到了最近一周、最近一月和最近一年内表现较好的因子和表现较差的因子，包括Beta、bp三年分位数、1个月反转等因子。

关键观点2: 因子多头组合跟踪表现

文章介绍了每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合的情况，并提到了最近一段时间内的累计超额收益及近些年超额收益的变化趋势。

关键观点3: 因子介绍

文章介绍了使用的因子可分为估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师几类，并给出了具体情况。

关键观点4: 风险提示

文章提醒投资者注意市场环境变动风险，并提示模型基于历史数据。

文章预览

摘要   因子IC跟踪 IC方面，最近一周，Beta、bp三年分位数、1个月反转等因子表现较好，一年动量、90天内预期调整均值、基于一致预期的标准化预期外盈利等因子表现较差；最近一月，季度sp一年分位数、1个月反转、1月特异度等因子表现较好，一年动量、一致预期EPS变动、季度roa等因子表现较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、bp、1个月超额收益率波动等因子表现较好，90天分析师覆盖度、一致预期净利润复合增速、Beta等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，bp三年分位数、Beta、1月特异度等因子表现较好，前五大股东持股比例合计、90天净上调预期占比、一年 ………………………………