动态规划 Day 9 - Nonlinear Valuation

主要观点总结

本文介绍了来自QuantEcon系列Dynamic Programming VOLUME I: FINITE STATES中关于非线性和风险敏感偏好的动态规划理论。文章讨论了self-map T的凹凸性、Du's theorem和不动点的存在性和稳定性。特殊例子包括self map G、资本积累式和递归偏好折扣预期效用模型。文章还介绍了风险敏感偏好、Epstein–Zin偏好以及一般的效用表示方法。最后讨论了全局稳定性的条件和证明。

关键观点总结

关键观点1: 非线性条件下的动态规划理论

文章讨论了在线性条件外的动态规划理论，涉及判断不动点何时存在和稳定的方法。

关键观点2: 特殊例子

文章给出了几个特殊例子，包括self map G、资本积累式和递归偏好折扣预期效用模型，并讨论了它们的不动点条件和唯一解的存在性。

关键观点3: 风险敏感偏好和Epstein–Zin偏好

文章介绍了风险敏感偏好和Epstein–Zin偏好的概念，并讨论了它们在决策中的应用。

关键观点4: 一般效用表示方法和全局稳定性条件

文章介绍了通用的效用表示方法，并讨论了全局稳定性的条件和证明，包括Blackwell-Type条件和Uzawa Aggregation的情况。

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