【广发策略】本周重点变化：景气度、拥挤度、流动性、估值

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本文作者：刘晨明/郑恺 报告摘要 中观景气度： 本周景气度改善的方向 主要在机械设备、信息技术和下游消费领域，涨价线索明显的有：上游资源品的稀土金属，TMT领域的手机、笔记本电脑，下游消费的农林牧渔、轻工纺服、商贸零售 。 具体来看，上游资源品中，黄金期货价格、白银期货价格周环比下行，铜价继续下跌，稀土金属氧化镨钕、氧化铽价格周环比上行。中游制造领域，6月挖掘机产销量同比保持上行，装载机、叉车销量同比上行，工业机器人、金属切削机床产量同比保持上行。信息技术中，6月手机、笔记本电脑销售均价同比上行，台股面板、光学、LED、触摸屏、PC、半导体企业营收同比上行。下游消费领域，6月新能源汽车销量同比增速保持上行，农林牧渔、商贸零售、轻工纺服等企业营收逐步回暖。相比之下，房地产行业目前需求 ………………………………