华泰金工 | ESG分歧度因子和AI量价增强策略

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A股市场Alpha竞争激烈，个股财务和量价信息挖掘已较充分，ESG等另类数据逐渐成为市场关注点。 本文测试ESG分歧度因子在A股市场的表现，随后将ESG与AI量价因子结合，构建沪深300成分内增强策略。ESG数据和传统财务、量价数据的重要区别在于数据口径不唯一、不统一，不同评级机构之间存在一定差异，这种分歧或可成为ESG评级外的增量信息。测试结果表明，在单因子层面，结合ESG分歧度的ESG综合因子在RankICIR、多头组合表现等方面优于ESG评级因子。以沪深300成分内高ESG个股为底仓，结合AI量价因子构建指数增强组合，相比纯AI量价模型在收益和ESG水平上均有提升。 核心观点 人工智能81：测试ESG分歧度因子，结合AI量价因子构建指增策略 本文测试ESG分歧度因子在A股市场的表现，随后将ESG与AI量价因子结合，构建沪深300成分内增强策略。ESG数据和传统 ………………………………