【德邦金工|选股专题】再探预测目标、预测周期、交易换手和风格控制在GRU选股策略中的影响——德邦金工机器学习专题之七

文章预览

  摘要   投资要点 选择预测目标的价格时，在模型使用vwap计算的未来收益作为预测目标时，其IC表现相比预测open未来收益的模型有较大提升，但是模型引入了更多风格特征，组合净值的综合表现不如预测open未来收益的模型与预测close未来收益的模型。 具体来看，vwap1d模型对于未来5日vwap收益率的平均IC为0.082，open1d模型IC为0.062。相对中证1000指数， vwap1d模型超额年化收益率为17.52%，最大回撤为18.01%，open1d模型超额年化收益率为15.60%，最大回撤为10.21%；close1d模型超额年化收益率为14.79%，最大回撤为10.99%。 预测更长周期未来收益率的GRU模型，表现上类似于预测vwap未来收益的模型。 在IC表现上，预测多日未来收益的GRU模型相比仅预测1日未来收益的GRU模型有所提升，但是组合上看暴露更多的风格特征。在组合表现上预测多日未来收益的GRU模型各方面都 ………………………………