国君计算机｜配置景气度率先反转的三个方向

文章预览

投资建议： 看好景气度率先反转的信创、车路云及低空经济三大方向。信创方面：随着地方政府化债措施的落地及产业支持政策的强化，政府信创招标正在不断提速，行业景气度持续回升。车路云和低空经济方面：低空经济与车路云同属大交通领域，待政策预研充足、核心技术取得突破、商业模式跑通、建设资金到位，产业链相关公司有望在该万亿赛道中取得超预期表现。 基本面角度，景气度持续低迷，利润率企稳。 2024Q1-Q3计算机行业整体收入增速为5.99%，YOY+1.12pct，同比小幅增长；收入增速中位数为0.26%，YOY-2.75pct，并且相较于上半年继续下行，创下自2020年Q3以来的新低，行业景气度仍然低迷不振，尚未出现明显拐点。2024年行业利润增速持续承压但同比降幅持续缩窄。2024Q1-Q3，计算机行业整体实现净利润166.45亿元，在过去五年中处于最低水平， ………………………………